Today and Tommorrow

 1️⃣ **반도체 시장의 새로운 바람 🌬️** *   레거시 반도체 수요 증가 : 최근 반도체 시장은 HBM(고대역폭 메모리) 중심의 기대와는 다른 흐름을 보이고 있어요. 특히 DDR4, DDR5 같은 기존 레거시 반도체 수요가 눈에 띄게 늘고 있습니다. 이는 과거 삼성전자에 대한 기대가 주로 HBM에 쏠렸던 것과는 다른 양상입니다. *   중국의 영향:     딥시크(DeepSeek)와 SLM 확산 : 중국에서 AI 비용 효율화를 추구하며 딥시크(DeepSeek) 같은 기술 트렌드가 확산되고 있어요. 이로 인해 고가의 HBM이나 블랙웰(Blackwell), 호퍼(Hopper) 칩 대신 RTX 5090 같은 일반 고사양 GPU를 활용한 SLM(Small Language Model) 개발이 활발해지면서, 관련 레거시 반도체 수요가 증가하고 있습니다. 🇨🇳     이구환신(以旧换新) 정책 : 중국 정부의 내수 부양책인 '이구환신'(중고 제품을 신제품으로 교환 시 보조금 지급) 정책에 올해 처음으로 스마트폰이 포함되었고, 가전제품 교체 수요도 예상외로 높아 관련 반도체 수요를 견인하고 있습니다. 📱💻 AI 저변 확대 : 과거 빅테크 기업들의 전유물로 여겨졌던 AI 개발이 이제는 더 많은 기업과 개인(B2C)에게 확산되고 있습니다. 이는 다양한 종류의 반도체에 대한 광범위한 수요 증가로 이어질 가능성이 큽니다. 2️⃣ 외국인 투자, 어디로 향하나? 🧭 선별적 매수 : 최근 외국인 투자자들은 한국 시장에서 특정 업종을 집중 매수하는 경향을 보입니다. 주로 삼성전자, 방산, 그리고 방산과 연계된 조선 업종에 자금이 유입되고 있어요. 📈 글로벌 자금 이동 : 이는 미국 중심이던 글로벌 자금이 다른 지역으로 분산되는 흐름의 일부로 해석됩니다. 미국의 관세 정책 영향에 대한 재평가, 중국 딥시크(DeepSeek) 관련 기업의 매력도 부각, 그리고 특정 산업(방산, 반도체 등)에서 한국...

 ASML의 중국 시장 투자 확대 - ASML은 세계 최대 반도체 노광장비 기업으로, 네덜란드에 본사를 두고 있다. - 트럼프 미국 행정부의 압박에도 불구하고, ASML은 중국 시장에 대한 투자를 확대하고 있는 상황이다. - 미국 정부는 중국 제재 강화를 요구하고 있으나, ASML은 이러한 압박과는 상반된 행보를 보이고 있다. - ASML의 이러한 결정은 반도체 장비 시장에서의 절대적인 지위와 관련이 있다. 미국 정부의 제재와 ASML - 미국 정부는 트럼프 정부 출범 이후 중국 제재를 강화하고 있다. - ASML은 반도체 장비 시장에서 **'슈퍼을'**로서의 위치를 유지하고 있으며, 이는 주목할 만한 점이다. - 업계에서는 ASML의 행보를 미국과 유럽 간의 균열과 매출 영향 등을 복합적으로 고려한 결과로 보고 있다. - **'절대 기술'**이 존재할 경우, 미국의 관세 압박에 대한 두려움이 줄어드는 것으로 해석된다. ASML의 연례보고서 발표 - ASML은 최근 연례보고서를 통해 중국 베이징에 있는 재활용 제조센터의 규모를 확장할 계획을 밝혔다. - 이 계획은 유지·보수 기능을 강화하기 위한 것으로, ASML의 전략적 결정으로 볼 수 있다. - ASML은 전 세계 노광장비 시장을 독점하고 있으며, 이 회사의 장비 없이는 초미세 공정 반도체 제품을 생산할 수 없다. - 이러한 결정은 미 정부의 중국향 반도체 장비 수출 통제 압박 직후에 이루어졌다는 점에서 더욱 주목된다. 미국의 장비 수출 통제 - 미국 정부는 과거에도 여러 차례 제재를 통해 ASML의 최신 장비가 중국에 유입되는 것을 차단한 바 있다. - ASML의 투자 결정은 미 정부의 압박에도 불구하고 이루어진 것으로, 이는 중국 시장에 대한 의지를 나타낸다. - 블룸버그통신은 트럼프 행정부 인사들이 네덜란드 당국자들과 만나 ASML의 중국 내 장비 유지보수 제한에 대해 논의했다고 보도하였다. - 미국은 ASML에 대해 어플라이드머티어리얼즈와 램리서치와 같은 자국 업체와 동일...

 주가 정보 - 주가 현황:    - 코스피: 2,481.69, 상승률 1.13%   - 코스닥: 719.92, 상승률 2.29%   - 코스피200: 328.72, 상승률 1.28%   - 미국 달러(USD): 1,453.30, 하락률 -0.53%   - 비트코인: 153,700,000, 하락률 -3.65%   - 이더리움: 4,235,000, 하락률 -2.22%   - 리플: 3,889, 하락률 -8.04% 샘 올트먼 방한 소식 - 방한 일정:    - 샘 올트먼 오픈AI CEO는 2025년 2월 4일 서울 중구 더 플라자 호텔에서 최태원 SK그룹 회장과 50분간 회동을 가졌다. - 회동의 중요성:    - 이 회동은 중국발 딥시크 쇼크와 미국 ‘스타게이트’ 프로젝트 등 글로벌 AI 이벤트와 관련하여 이루어졌다.   - 한미 대표 기업 간 AI 동맹을 위한 논의가 진행되었다. AI 기업 간 협력 논의 - 협력 방안 논의:    - 양측은 AI 산업 분야에서의 협력 방안에 대해 폭넓은 대화를 나누었다.   - SK하이닉스의 고대역폭메모리(HBM)와 오픈AI의 AI 기술 간의 시너지 효과에 대한 논의가 이루어졌다. - 핵심 의제:    - 차세대 AI 모델의 연산 성능 극대화를 위한 HBM의 대역폭 확장과 미래 기술이 주요 의제로 다루어졌다. 카카오와의 전략적 제휴 - 제휴 발표:    - 카카오는 오픈AI와의 전략적 제휴를 발표하였다.   - 카카오는 챗GPT를 포함한 오픈AI의 최신 AI 기술 API를 활용하기로 하였다. - AI 에이전트 서비스:    - 카카오는 연내 출시를 목표로 AI 에이전트 서비스 ‘카나나(Kanana)’를 개발 중이며, 오픈AI의 모델을 함께 적용할 예정이다. AI 기술의 발전과 기대 - AI의 경제적 영향:  ...

 HBM 시장의 급성장 전망 - 고대역폭메모리(HBM) 시장은 한국 반도체 기업들이 주도하고 있으며, 2025년에는 380억 달러(약 55조 원)에서 580억 달러(약 83조 원)까지 급성장할 것으로 전망된다. - 이 성장은 빅테크 기업들의 신규 구매자 등장에 기인한다. - JP모건의 분석에 따르면, HBM 시장의 성장은 AI 칩의 수요 증가와 밀접한 관련이 있다. 빅테크 기업들의 HBM 수요 증가 - 엔비디아가 기존의 최대 수요자였으나, 구글, 아마존, 메타와 같은 빅테크 기업들이 새로운 수요자로 부상하고 있다. - 이들 기업은 HBM2와 같은 이전 세대 제품을 사용해왔으나, 최신 HBM을 탑재하여 칩 성능을 향상시키려 하고 있다. - 구글은 올해 HBM3E 12단 제품을 채택할 계획이다. JP모건의 HBM 시장 분석 - JP모건은 2027년까지 HBM 시장에서 엔비디아의 구매 비중이 **71%**에 이를 것으로 예상하고 있다. - 구글, 아마존, 메타 등 빅테크 기업들은 각각 **29%**의 비중을 차지할 것으로 보인다. - 이 분석은 HBM 시장의 구조적 성장 가능성을 제시하고 있다. 빅테크의 자체 칩 개발 - 구글과 아마존은 엔비디아에 대한 의존도를 줄이기 위해 자체 칩을 개발하고 있다. - 이들 기업은 AI 기술을 활용하여 효율성을 높이고, 비용 절감을 목표로 하고 있다. - 자체 칩 개발은 HBM 시장의 경쟁을 더욱 치열하게 만들고 있다. HBM 시장의 구매 비중 변화 - JP모건은 HBM 시장에서 구글과 아마존이 각각 **51%**와 **33%**의 수요를 차지할 것으로 관측하고 있다. - 중국의 구매 비중은 **18%**에서 **4%**로 줄어들 것으로 예상되며, 이는 대중 제재의 영향으로 보인다. - 이러한 변화는 HBM 시장의 구조적 변화를 나타내고 있다. 삼성전자의 HBM 공급 계획 - 삼성전자는 2023년 3분기부터 HBM3E 12단을 엔비디아에 공급할 계획이다. - 이는 삼성전자의 시장 점유율 확대에 기여할 것으로 기대된다. - ...