Today and Tommorrow

엔비디아, 테슬라, 빅테크의 파티는 아직 끝나지 않았다 2025년 5월 11일 (일) 월스트리트의 유명 테크 애널리스트 댄 아이브스가 보는 테슬라와 AI 혁명에 대한 핵심 내용을 알려줄게요. 테슬라, 자동차 회사를 넘어 AI 로봇 기업으로 🤖 댄 아이브스는 테슬라를 기존 자동차 회사와 동일하게 봐서는 안 된다고 강조해요. 테슬라의 본질은 혁신적인 테크 기업, 특히 AI와 로보틱스 에 있다는 거죠. 로보택시(RoboTaxi)와 옵티머스(Optimus) 같은 프로젝트가 이를 명확히 보여줍니다. 10월 10일, 로보택시 공개의 중요성 🚀 다가오는 10월 10일은 테슬라의 로보택시 공개일로, 회사 역사에 매우 중요한 날이 될 것으로 예상돼요. 아이브스는 **자율주행 기술(FSD)**이 테슬라의 미래 가치를 1조 5천억 달러에서 2조 달러까지 끌어올릴 핵심 동력이라고 봐요. 많은 투자자들이 여전히 자율주행의 잠재력을 과소평가하고 있지만, 로보택시는 시장의 판도를 바꿀 '게임 체인저'가 될 수 있다는 전망이에요. AI 혁명, 이제 시작 단계 📈 현재 AI 혁명은 1999년 닷컴 버블보다는 1995년 인터넷 태동기 와 더 유사하다고 해요. 수요가 공급을 무려 15배나 초과하는 초기 단계라는 거죠. 아이브스는 AI 파티에 비유하며 이제 겨우 밤 9시쯤 됐다고 표현했어요. 앞으로 AI 분야에 1조 달러 규모의 투자 가 이루어질 것으로 예상하며, 이는 엔비디아(Nvidia)나 마이크로소프트(Microsoft) 같은 특정 기업뿐 아니라 광범위한 산업에 영향을 미칠 거예요. 예를 들어 엔비디아 칩에 1달러를 투자하면, 관련 소프트웨어 및 서비스 분야에서 8~10배의 파급 효과가 발생할 수 있다고 해요. 투자 전략: 바스켓 접근과 장기적 관점 🧺 아이브스는 변동성이 큰 시장 상황을 오히려 기회로 삼아야 한다고 조언해요. 시장이 하락할 때 매수할 종목과 가격을 미리 계획해두는 것이 중요하죠. 투자 방식으로는 특정 종목에 집중하기보다 '바스켓(Basket)...

 HBM 시장의 급성장 전망 - 고대역폭메모리(HBM) 시장은 한국 반도체 기업들이 주도하고 있으며, 2025년에는 380억 달러(약 55조 원)에서 580억 달러(약 83조 원)까지 급성장할 것으로 전망된다. - 이 성장은 빅테크 기업들의 신규 구매자 등장에 기인한다. - JP모건의 분석에 따르면, HBM 시장의 성장은 AI 칩의 수요 증가와 밀접한 관련이 있다. 빅테크 기업들의 HBM 수요 증가 - 엔비디아가 기존의 최대 수요자였으나, 구글, 아마존, 메타와 같은 빅테크 기업들이 새로운 수요자로 부상하고 있다. - 이들 기업은 HBM2와 같은 이전 세대 제품을 사용해왔으나, 최신 HBM을 탑재하여 칩 성능을 향상시키려 하고 있다. - 구글은 올해 HBM3E 12단 제품을 채택할 계획이다. JP모건의 HBM 시장 분석 - JP모건은 2027년까지 HBM 시장에서 엔비디아의 구매 비중이 **71%**에 이를 것으로 예상하고 있다. - 구글, 아마존, 메타 등 빅테크 기업들은 각각 **29%**의 비중을 차지할 것으로 보인다. - 이 분석은 HBM 시장의 구조적 성장 가능성을 제시하고 있다. 빅테크의 자체 칩 개발 - 구글과 아마존은 엔비디아에 대한 의존도를 줄이기 위해 자체 칩을 개발하고 있다. - 이들 기업은 AI 기술을 활용하여 효율성을 높이고, 비용 절감을 목표로 하고 있다. - 자체 칩 개발은 HBM 시장의 경쟁을 더욱 치열하게 만들고 있다. HBM 시장의 구매 비중 변화 - JP모건은 HBM 시장에서 구글과 아마존이 각각 **51%**와 **33%**의 수요를 차지할 것으로 관측하고 있다. - 중국의 구매 비중은 **18%**에서 **4%**로 줄어들 것으로 예상되며, 이는 대중 제재의 영향으로 보인다. - 이러한 변화는 HBM 시장의 구조적 변화를 나타내고 있다. 삼성전자의 HBM 공급 계획 - 삼성전자는 2023년 3분기부터 HBM3E 12단을 엔비디아에 공급할 계획이다. - 이는 삼성전자의 시장 점유율 확대에 기여할 것으로 기대된다. - ...